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NX商业银行票据业务风险及其管理

作者:佳作论文网  来源:佳作论文网 日期:2022-03-05 12:03:56 人气:4

4NX商业银行票据业务风险及其管理

4.1   NX商业银行经营概况

NX商业银行成立于2011年,其前身为1952年成立的农村信用合作联社,是海 南省第一家地方商业银行,自成立以来一直坚持“服务地方、支持三农”的发展定位, 是“服务三农、服务中小微企业、服务地方经济”。

经营业绩及实力方面,根据NX商业银行最近一期(2017年度)审计报告披露, 该行总资产1051.01亿元;所有者权益74.74亿元。负债业务方面,截至2017年末负 债总额为976.27亿元。其中一般性存款余额615.43亿元;吸收同业存款余额242.51 亿元;卖出回购金融资产款余额46.13亿元。资产业务方面,截至2017年末资产总 额为1051.01亿元。其中贷款余额335.08亿元;现金及存放中央银行款项余额98.70 亿元;存放同业款项余额110.36亿元。资本充足率14.79%,拨备覆盖率159.46%。 主要监管指标均达监管要求,处于合理区间。截止2017年末共有营业网点58个,在 职员工1035人。

4.2    NX商业银行票据业务发展概况

在NX商业银行,负责开展同业业务的部门分别为金融同业部、资产投行部、票 据事业部与国际业务部,截止2017年末,投资业务净收益1078亿元,同比增加177 亿元。其中,投资收益和往来收入2182亿元,往来支出1104亿元。金融市场条线净 收益987亿元,同比增加160亿元。投资日均49290亿元(含票据),同比增加3168 亿元。

票据事业部属于该行同业业务板块下的四个职能部门之一。为缓解省内企业“融 资难”、“融资贵”,2013年9月开办银行承兑汇票的承兑和贴现业务(含贴现、 转贴现、再贴现)票据业务得到迅速发展,2014年6月票据业务专营机构一票据事 业部成立,统管全辖票据贴现、转贴现业务,贴现业务服务实体经济。

4.2.1票据业务种类

从图3中可以看出,商业银行除企业A与企业B之间的经济行为不参与外,商 业银行的其他业务均有开展。

NX商业银行银票方面除承兑业务仍有存量的纸票存在以外,转贴现环节无存量, 商票在该行经营中较少涉及。根据《票据法》《支付结算管理办法》《商业银行授信 工作尽职指引》NX商业银行制定了《NX商业银行承兑汇票承兑业务管理暂行办法》、 《NX商业银行承兑汇票贴现业务管理暂行办法》、《NX商业银行商业汇票转(再) 贴现及回购业务管理暂行办法》、《NX商业银行代理市县行社承兑银行承兑汇票业
务操作规程(试行)》的等相关管理办法,制度先行,开展有承兑与代理承兑业务、贴 现业务、转贴现业务、再贴现业务。

4.2.2票据业务的经营状况

承兑业务由授信审批部统管,信贷部门经营,主要承办保证金开票、抵质押物开 票;贴现业务(买房付息/卖方付息/协议付息)目前由票据事业部受理;转贴现由票 据事业部在银行间市场赚取买卖价差收益及持有至到期收益扩大中间业务收入;票据 业务记账、托收兑付、纸票保管则由总行营业部及相关权限支行负责,由科技技术部 为NX商业银行系统建设提供支持,由财务部提供运用全行资金的头寸与FTP管理。

表3 NX商业银行票据业务投资收益情况表

单位:万元、%

科目

2017年日均

较上年末

2017年收益

较上年末

收益率

较上年末

买入返售

216,966.86

107,452.83

7,681.45

4,589.93

3.54%

0.72%

转(再)贴现

144,468.83

-61,799.15

7,700.42

56.29

5.33%

1.62%

科目

2017年日均

较上年末

2017年支出

较上年末

付息率

较上年末

卖出回购

267,334.21

■328,482.21

7,914.43

-8,575.61

2.96%

0.19%

数据来源:根据NX商业银行经营数据整理 

NX商业银行作为中小商业银行,近年一直大力拓展票据业务,但因仍属地方性 商业银行,因此在投资区域上、监管指标上,较大型商业银行各监管部门仍有较大的 限制。但是,NX商业银行在区域地方发展一直处于区域龙头的位置,因此存、贷发 展都有较好的发展,这就使得NX商业银行没有“保证金滚动开票”揽存增加贷款规 模等违规行为的内在驱动力。同时,由于贷款投放的利率常年较承兑业务收益较高, 因此承兑业务目前仍未得到大力开展。

根据2016-2017年NX商业银行票据业务数据整理柱状图如下:

image.png

图5 NX商业银行银行承兑汇票2016-2017期末余额对比柱状图

数据来源:根据NX商业银行经营数据整理

image.png

图6 NX商业银行银行承兑汇票2016-2017发生额对比柱状图

数据来源:根据NX商业银行经营数据整理 

该行业务上,对银行承兑汇票贴现业务管理,按照调査、审査、审批的管理程序, 一般设置业务部门调査人员、票据审验岗、业务审查岗、部门负责人等岗位,明确岗 位职责,实行岗位制约和责任分离。根据从业人员相对稳定、相互制约、交叉复核的 原则,票据中心设置市场营销岗、业务审査岗、票据审验岗、部门负责人等岗位。在 同一单业务中,市场营销岗和业务审査岗能为同一人,市场营销岗和票据审验岗不能 为同一人。营业部设置票据保管岗、会计核算岗等岗位。

4.3    NX商业银行票据业务的风险

票据业务随着市场的自然增长,纸票时代票据信息、验票技术、专业团队三个方 面的不对称使得不同水准的机构票据业务往来相关利润越来越大,也刺激了很多商业 银行对票据业务建立了专业的专营机构开展业务。在规避监管对票据的信贷属性的考 核下,发展到近几年在资管新规出台前,各大型商业银行都大量的配置票据专项资管 计划来持有票据,因此,模式日趋复杂,体量发展大额化,金额大额发展化,融资性 票据盛行的趋势。宏观方面的经济状况、金融市场的预期情绪、利率额走势等共同影 响,票据利率风险方面的形势也日趋严峻。

以农行北京分行39亿票据大案爆出为标志,陆续都有相当多的案件爆出,呈现 金额大、债权追索关系多边的特点。票据业务在风险上随着业务的发展呈现以下几 个特征:一是国内外信用风险环境日益严峻。二是操作风险对商业银行防控能力水 平提高。三是合规风险存在监管口径不一的问题。四是法律风险始终未得到法律层 面的完善。由于票据业务承兑方面可以由一定比例的保证金进行承兑,对商业银行 而言可以很好的揽存。贴现业务与转贴现业务在监管口径核算的性质上又属于贷款, 根据商业银行存贷比的规模占信贷资产。因此,各家商业银行或出于揽存的需要, 或出于调节信贷规模的需要都会配置一定数量的票据资产。票据市场作为货币市场 重要的组成部分,信贷方面连着中小企业满足企业的资金需求,同业投融资方面对 接银行间市场金融机构数万亿级的市场,因此在成为许多金融机构重要的利润来源。

下面对NX商业银行经营过程中票据业务面临的风险管理难题进行逐一的解 析,由于NX商业银行票据方面未出现大的风险事件,因此对风险管理问题体现的 图表均以全市场数据口径体现。

4.3.1信用风险

上文讲到A贸易商以30%为风险敞口,剩下的70%为保证金存款作为抵押物开 出银行承兑汇票。在2015年监管对NX商业银行票据业务现场检查意见书中就披露, 个别银行承兑汇票申请人未交存保证金,或存在由关联企业担保的情况。

根据《NX商业银行银行承兑汇票承兑业务管理暂行办法》第三条第三项的规定 “担保合法充足原则。办理银行承兑汇票业务必须向承兑申请人收取规定比例的保证 金,并足额到账、专户管理。承兑申请人对保证金与汇票金额的差额部分须提供合法 有效和充足的担保”。但检查发现海南某某某商贸有限公司申请的2亿元银行承兑汇 票并无提供保证金,另外一笔而海口某某建设开发有限公司的担保人为其间接控股的 子公司,具有关联关系,降低了担保的有效保障性。

此外,在银行间市场买入其他银行承兑的电票时,假定该票到期后,在其该承兑 行客户逾期转入不良贷款,持有这类型的票据会出现到期承兑行延期兑付、拖延兑付 的情况,甚至市场上也出现过拒绝承兑到期票据,信用风险暴露。尤其在承兑行资产 规模较小的情况下,更容易加剧这一信用风险,因此NX商业银行在票据管理办法中 也规定了不购买村镇银行承兑的商业汇票。

在转贴现市场中,根据票据法规定:票据到期被拒绝付款的,票据持票人可以向 前手的任意背书人进行追索,因此理论上,曾经买入又卖出的商业汇票在到期兑付时, 商业银行作为曾经的背书人都有被追索支付的风险。因此根据《商业银行资本管理办 法》以及监管对大型商业银行转贴现根据期限不同这类票据需要计提20%或25%的 资本。

表4流动性办法中针对不同票据资产的权重设置

项目

W3个月

折算率(按剩余期限)

3-12个月

>1年

票据融资

30%

50%

80%

票据买入返售

50%

70%

100%

票据资管

100%



标准化产品(类比债券)

0%



数据来源:根据《商业银行资本管理办法》整理

如,为降低资本占用NX商业银行配合某银行广州分行互相签订《免追索协议》, 这也意味着从签订该协议的银行交易的票据均丧失追索权,增加了出现信用风险违约 得不到偿付的比率。放弃对该行的追索权,增大了持有票据资产中的信用风险。

4.3.2市场风险

1996年人行颁布的《贷款通则》中将票据贴现与信用贷款、担保贷款并列为贷 款的一种,票据业务记入贷款口径统一管理,票据业务正式列入商业银行主要信贷资 产业务;©根据《商业银行资本管理办法》对各风险权重占用商业银行资本的不同; 这两者相结合形成了业界通俗所说的“占信贷规模”,也因此在监管对商业银行考核 的时点如月末、季末时,票据市场利率会如上图版出现偏离银行间利率市场的波动。 因此市场风险方面,一是该行在出于资产配置的需要买入票据资产,但“占信贷规模” 的票据资产在动态调整的存贷比的背景下,被迫卖出资产出现损的情况持续存在,对 市场利率的把控对该行票据业务经营水平提出了较高的要求。2018年4月印发的《关 于规范金融机构资产管理业务的指导意见》第十一条“金融机构不得将资产管理产品 资金直接投资于商业银行信贷资产。商业银行信贷资产受(收)益权的投资限制由金 融管理部门另行制定。”因票据资产仍归口在信贷资产统计口径,对票据资产是属于 信贷资产还是标准化债权资产未予明确,各家银行出于审慎合规经营的考虑,从2018 年5月份开始,纷纷停办票据资管业务。截止今年2018月末,8家主要票据资管参 与行的票据资管余额比2017年初下降了 7400亿,降幅达57%,加剧了实体企业融资 难度。

2016年大案要案频发,因此以2016年利率曲线表进行分析。2016年年初农行北 京分行在网上公告买入返售业务出现重大风险案件,涉案39.15亿元;同月中信银行 兰州分行发布公告涉案9.69亿票据风险事件;4月中国银监会通报涉案金额6亿元的 涉案嫌疑人非法利用中小银行名义办理业务的风险事件;宁波银行深圳分行员工违法 违规办理票据业务涉案金额32亿。在这重多暴露出的风险事件中,可以看出对利率 的波动有一定的市场影响,对于持有涉案银行票据资产存在一定程度的市场风险。

image.png

图7 2016年票据市场风险事件与转贴现利率6个月走势关系

数据来源:WIND资讯

4.3.3流动性风险

该行流动性资金依托海南省联社资金集中全省同类法人机构经营和头寸安排,以 约期资金取得大量可投资资金,因此该行可以投融资金额几乎与自身资产规模体量相 近。在这种制度下,在市场利率上行期间可获得较丰厚的投资收益,但同时利率下行 也将承担投资亏损,利率倒挂。该行票据业务的可用投资资金的来源也依赖该部分资 金,但是与投资资产相比,约期资金的协议期限与所投资产仍然存在短期资金配长期 资产的现状,这对NX商业银行的流动性管理带来了较大的压力。

以我国资本市场利率基准——上海银行间拆放利率(Shibor) 6个月利率曲线与 票据转贴现利率6个月为转贴现市场利率为对比,2010年-2018年06月年票据转贴 现6个月利率与上海银行间拆放利率(Shibor) 6个月利率曲线对比图如下可知,票 据资产与上海银行间拆放利率(Shibor)利率长期曲线来看有一定的趋同性在这一方 面,都收国际形势与国内货币政策的影响;但同时4.1.2提到的票据资产信贷属性对 各监管的考核时点上,票据市场利率会出现大幅波动,为符合考核要求而偏离市场行 为出现由此因素影响的转贴现市场利率与Shibor曲线存在一定的市场偏离度。 

图8 2010年-2018年06月年票据转贴现6个月利率与上海银行间拆放利率

(Shibor) 6个月利率曲线对比图

数据来源:WIND资讯

4.3.4操作风险

(1)系统建设方面。票据交易市场目前主流的交易方式为DVP清算(票款兑付) 即通俗可以理解为在系统保障下的“一手交钱一手交票”。NX商业银行使用的农信 银共享电子商业汇票系统(以下简称NDS系统)为通过集中接入客户端的模式参与 市场交易,交易达成时只会显示交易指令变更情况,资金清算情况只能通过电话询问 清算头寸得知资金是否到账,同时NDS系统中设置的操作漏洞一一卖出回购到期赎 回业务不需要审批,缺乏复核把关程序,未在当时引起该行重视。在2016年6月, NX商业银行使用的NDS系统与长期合作银行某银行苏州分行,在交易前对手行苏 州分行刚进行完系统改造,当日约定交易由NX商业银行在系统中进行融资操作不适 用该行行内资金,因此此类业务按照当时流程不需要清算岗报备头寸。由于对手行苏 州分行的系统改造工作后,最后的点击确认报文指令流程在系统中迁移至该分行营业 部进行最后的划款确认,双发交易员都不清楚该变化的前提下,交易员操作到期赎回, 当日10亿走款,走款时点NX商业银行在人行大额备付金账户余额仅能覆盖半数头 寸不足,所幸在金融同业部同一时点得知头寸变化情况,同时操作从银行间债券市场 融券6亿,覆盖该笔交易走款,而对手行苏州分行质押票据融资的款项10分钟后才 到账。交易无小事,可见一个成熟的操作系统对于防范大额资金交易的操作风险的重 要性。

(2)法律方面。票据业务在各个商业银行的配置规模,交易策略各有异同,比 如,某银行西安分行为了增加存款,通过与票据中介合作,开出大量金额较大的无真 实贸易背景的电票。中小企业资金需求也使得大量为满足这类需求的票据中介产生, 帮助企业向银行办理“无真实、合法交易背景”的票据承兑与对中小企业票据进行民 间贴现业务,游走在合规的边缘,目前并无策略能够引导其健康发展,加大了这一法 律风险。“真实票据理论”自1996年我国票据法就对承兑进行了明确规定,因此“融 资性”票据在市场上一直处于尴尬的市场地位。作者认为在目前票据法框架下融资性 票据始终处在一个非正式的法律地位,应尽早对市场存在的这类票据加快立法规范管 理。

如某银行西安分行这类风险偏好的银行在交易过程中的实际操作上不符合法律 法规与监管要求甚至它本行内部的制度规定,由于目前NX商业银行使用的并不是自 主开发的交易系统,在市场上交易时,目前使用的系统不支持查看背书情况,成为持 票人才有查看权限,因此可能会出现购入融资性票据潜在违规风险。据作者目前了解 转贴现环节这类业务没有监管进行明确的处罚,但其在根本上仍是违反票据法的相关 规定。票据法的更改短期内还未进行修订,此类风险在市场上将长期存在。再者,纸 票交易环节一旦出现持票客户损毁、丢失等情况在法院进行公示催告的,①由于相关 信息并不便于查询,也有可能出现这类的法律风险。

4.4    NX商业银行票据业务的风险管理

4.4.1设立了专门的风险管理委员会

该行注重风险管理方面由董事会下设风险管理委员会。高级经营层下设全面风险 管理委员会。风险管理委员会负责制定管理政策、风险限额;全面风险管理委员会通 过要求定期召开全面风险管理会议,根据实际情况对风险政策和程序进行调整,每季 度形成全面风险管理概况向董事会报告。内部设有风险管理部,负责监测、报告和评 价公司各类风险管理工作情况,授信审批部、财务部、金融同业部承担业务层面审批 的相应的风险管理职能。

4.4.2风险管理流程相对清晰

由于商业汇票承兑业务、贴现业务属于贷款审查流程;转贴现业务属于同业业务 流程,因此该行分别根据相应的业务的管理流程进行管理。

承兑业务方面,根据《NX商业银行承兑汇票承兑业务管理暂行办法》比照贷款 进行管理,若逾期,等同贷款进入不良资产管理。在防范信贷方面信用风险过程中, 采取包含信贷调査、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监控和清收管理等业务环

®最高人民法院审判委员会,《最高人民法院关于审理票据纠纷若干问题的规定》[EB/OL]., 2000年2月24日通过。该文件从司法角度对票据实扬保全、背书、 责任划分等方面进行了补充,并在该文中首次明确的票据公示催告等行为规范。 节。其制定了法人客户评级授信管理办法《NX商业银行大中型企业信用等级评定办 法》,根据客户规模设计不同的授信额度确定模型,控制集中度风险。

操作风险管理方面,逐步建立了操作风险管理组织架构体系,推进制度体系和管 理流程建设;通过加强内控检查监督,发现风险点并下发风险提示,通过制定处罚措 施,提高员工的合规意识和风险意识;不断提升信息技术管理手段,通过监管指标进 行风险监测,防范和控制各类操作风险。

合规风险管理方面,侧重于强化业务开展前的合规风险审査,业务开展中的流程 规范,以及配套合同文本的制定与完善。对业务开展过程中涉及的合同文本流程分配 对应的律师法审合同进行了及时审核和修订,防范法律合规风险。该行在有独立于行 内业务的稽核监察部以外,还建立了兼职稽核队伍,根据《NX商业银行兼职风险合 规员管理办法》,在每个网点由副行长兼任兼职稽核员,稽核监察部与兼职稽核部分 的绩效考核也是独立于其他薪酬体系。

同业资产管理方面,流动性风险管理职责在该行2017年购买上线资产负债管理 系统后,将原设置在前台金融同业部岗位转移至有财务部专岗担任,进行了更加规范 化对的调整。通过资产负债管理建立了涵盖流动性事前计划、事中管理、事后调整以 及应急计划等环节的流动性风险管理体系。根据资产和负债的结构配置,利用存贷比、 流动性比例、超额存款准备金率等指标对资产流动性进行衡量,以监测和满足流动性 需求。定期开展流动性压力测试,利用引进的压力测试平台,提高流动性压力测试结 果的可靠性,并根据外部环境变化及时调整压力因子,确保流动性压力测试得到监管 认可。同时,该行每日从资产负债管理系统出具的头寸表,对投资风险进行识别、对 资金头寸进行监控和分析,并对超限交易及时报告分管风险行领导。

4.4.3初步建立票据业务风险管理制度

该行2015年成立全面风险管理委员会定期召开全面风险会议,发布全面风险管 理报告。针对承兑与代理承兑、贴现、转贴现及再贴现都制定了详细了《NX商业银 行金融同业授信管理办法(试行)》、《NX商业银行承兑汇票承兑业务管理暂行办法》、 《NX商业银行承兑汇票贴现业务管理暂行办法》、《NX商业银行商业汇票转(再) 贴现及回购业务管理暂行办法》、《NX商业银行代理市县行社承兑银行承兑汇票业 务操作规程(试行)》等相关管理办法对业务展开指导。同时,在合规管理与关键风险 指标管理通过《内控、合规及操作风险“三合一”系统》对定性指标进行系统管理; 《NX商业银行稽核审计系统》对生产中产生的数据,后来对高频敏感交易次数用模 型进行抓取分析等风险管理手段。贴现业务根据《NX商业银行银行承兑汇票贴现业 务管理办法》办理。由该行信贷员担任业务营销人,由票据业务部作为业务审核与办 理机构。目前该行执行的仍是按照监管要求,贴现业务需提供合同与发票。转贴现业 务在交易过程,要求“授信先行,总量控制”的原则。

4.4.4构建票据业务合规监测与风险管理系统

一是2013年该行引进和实施流程银行改造,2015年初步完毕,由德勤会计师事 务所对该行业务进行全方位的判定与规划。Michael Hammer和James A.Champy《再 造企业:经验革命宣言》中提出“流程再造”(BPR)的概念。在企业中大量的创新和 设计并施行流程管理以后,’能够使得企业更加适应现代市场的竞争。①在流程再造理 论中,普及到银行这类特殊企业,NX商业银行基于现代商业银行管理模式设置了如: 运营管理部,该部门下设清算中心、后督中心等职能部门等转变,以期提升企业的竞 争力。借助德勤流程银行的支持该行完善操作风险管理组织架构、完善操作风险管理 制度体系和搭建操作风险管理系统,针对操作风险四类风险因素(人员、流程、系统 和外部因素),积极推进操作风险三大工具(风险与控制自评估、关键风险指标和损 失事件收集)的运用,通过三大工具进行识别和监测操作风险点,全面防范各种因素 引发的操作风险。建立起内控与合规、关键性风险指标“三合一”管理系统,通过操 作风险测评三大工具工具(RCSA、KRI和LDC)识别风险点。根据流程银行的规划设 计,增加了系统关键性风险指标票据业务操作的整个过程的测评,对内控与合规的监 测,结合银行的业务特点和发展趋势,以期最终能够将风险问题及时发现、及时反馈, 将风险事件可能性控制在能够把握的范围之内。该行内部监督稽核制度核体系中,以 “NX商业银行稽核审计系统”,对前台的多项业务从后台进行数据抓取,以敏感交 易频率、合规要点等指标建立稽核督查模型,辅助核查NX商业银行经营过程中的风 险。

二是该行技术上,票据业务电票交易系统该行选择的是通过NDS系统经办各项 电票业务。2009年ECDS系统上线成立后,在农信银的带领下,2010年该行接入NDS 系统。结合当时的实际管理情况选择的是半直连模式,即清算通过大额行号直连 ECDS系统通过人行报文结算使用客户端在市场进行交易的模式。在监管的督查下, 目前该行2016年下半年票据业务实现了信贷系统自动记账,实现了信贷系统、核心 系统联动,降低了票据业务人工记账所产生的操作风险。

4.4.5强化票据业务操作风险管控手段

一是票据业务纸票方面,转贴现业务自2014年买卖过纸票,2015年就已经逐步 减少至无。纸票业务主要集中在承兑业务模块,风险防控上,根据《NX商业银行银 行承兑汇票承兑业务管理办法》,由具有信贷业务资质的经办部门或支行受理材料, 按照贷款程序经授信审批部根据不同的金额审批过后,有权限部门-营业部负责办理 开票手续。纸票经流转到期后,由营业部协同票据事业部验票专员双人核验票据的真 实性。NX商业银行在2014年为了更好的管理纸票操作风险,购买了市场上较为优 秀的验票仪厂家“聚融DNA验票仪”辅助核验管理,由厂家该专人定期派员培训与 指导,同时该仪器也支持在票据承兑时留下高清各种光源下的图像,在到期后,可由系统自动比对,能防范绝大多数的仿造、变造票据风险。人工防控风险方面双人依据 核验审批单各项要素识别,可起到二次防控的作用。人工核验《银行承兑汇票验票核 验表》用于防范假票、变造票风险,如下表:

表5银行承兑汇票真伪审验意见表(适用于直贴或托收承付)

一、是否伪造(主要用大灯)

1.        纸张:采用专业证券纸,颜色过渡自然(绿红绿过渡),有挺括 感

2.     水印:白透光一满版分布,由梅花和古钱币组成

红外透光一上排8位票号消失,有立体感、真实感、层次感

红外侧光一用外接视场放大,有凹凸感

3.     安全线:按两次透光一是条连续黑实线

短按'视场”放大,透光下印有“PJ”微缩文字

红外侧光一有凸起效果(深浅不一)

4.     纤维丝(背面较清晰):紫外光一呈半圆弧状,发出红蓝色荧光, 正反面反色

红外光一用外接视场放大,随机分布,有凸起效果

二、是否变造(主要用外接)

1.        票号:

白光一绿蓝色的底纹连续不断,6倒过来与9一样,8下面是滴水 形,其他是椭圆形 红外侧光一绿色底纹呈灰色蓝色底纹消失,采用凸版印刷 边缘有油墨堆积的痕迹(边缘颜色较深,或有数字上掉墨现象)

白透光一渗透性油墨,手摸有凹凸感,正背面字体有红色渗透效果 票号区紫外光点两次一荧光图案黄色荧光点

紫外光一底纹发出明亮的荧光图案颜色一致,线条粗细均匀(★票号 后8位)

2.        大小写金额:

白光一“出票金额及人民币(大写)”栏内有大量的微缩文字(汇票与HUIP1AO)

白光一红水线间隔相同、可见字迹对它的轻微磨损

侧白光一观察纸张有没被破坏的痕迹

紫外光一红水线发岀微弱荧光

三、白光下观察八处暗记

(续)表5银行承兑汇幕真伪审验童见表(适用于直贴或托好付)

票据种类纸票         票据号码                                    市场营销岗票据审验岗

边缘有油墨堆积的痕迹(边缘颜色较深,或有数字上掉墨现象)

白透光一渗透性油墨,手摸有凹凸感,正背面字体有红色渗透效果

票号区紫外光点两次一荧光图案黄色荧光点

紫外光一底纹发出明亮的荧光图案颜色一致,线条粗细均匀(★票号8位)

2.大小写金额:

白光一“出票金额及人民币(大写)”栏内有大量的微缩文字(汇票与HUIPIAO)

白光一红水线间隔相同、可见字迹对它的轻微磨损

侧白光一观察纸张有没被破坏的痕迹

紫外光一红水线发出微弱荧光

三、 白光下观察八处暗记

1.     标题“银行承兑汇票”的“承”字右一点在一二横中间

2.      大写金额左下角微缩文字“汇票”的“汇”没有三点水(较难找,可不看)

3.      大写金额尾端第五条红水线左右位置微缩文字“HUIPIAO”"HUIPiAO"(较难找,可不看);

4.      小写金额“圆角分”的“角”不出头;

5.      小写金额百万位填写处微缩文字"汇票啲”汇“中间断开;

6.      承兑日期的右边框不相接(“日”字下方);

7.      主题图案兰花的上部呈“实线”下部呈“虚线”;&紫光下汇票到期日与大写金额红水线的位置兰花叶子顶端断开;

9.票面右上排票号与出票金额以及大小写金额底部可以观察到微缩文字.

四、 整张票通篇检查,用蓝光看其他是否变造

出票日期(如:时间变长)

承兑日期

承兑协议编号

密押(如没有可不看)

五、 背书是否连续、印章是否清晰(如有问题是否己经出具说明):

数据来源:根据NX商业银行相关管理办法整理

4.5     NX商业银行票据业务风险管理存在的问题

票据业务自纸票时代起,在流转过程中最明显的体现就是操作风险、合规风险。

长期以来,未形成全国统一的票据交易平台之前,我国票据业务以纸质票据、线下交 易为主,电子化水平低。近年来,票据防伪技术提高,发生假票风险的概率大大降低。 但是,在商业银行经营转型、利率市场化加快推进的过程中,除了上述情况以外票据 市场风险出现一些新的特征。

4.5.1风险管理技术落后

目前该行的风险管理借助于系统会每年初定性由业务部门提交风险监测相关指 标录入系统进行填报监测,由于这类指标仍是把握在定性方面,因此指标的判定如果 出现技术性失误,则不能很好地反馈风险。从目前监管对我国商业银行的监管模式也 可以看出,其着重于我国商业银行风险管理、风险控制及其类型、来源层面进行研究, 而整体性的理论研究尚不全面,定量的分析手段也较少,而定性分析及比例分析在商 业银行风险控制中对指标的选定要求较高。我国的风险管理系统开发目前仍在初级阶 段,目前仍以简单地指标体系为主。

4.5.2同业融资模式对流动性风脸管理影响较大

该行流动性资金依托海南省联社资金与该行行内资金的集中经营和头寸安排, 全省所有富余资金统一归集到该行进行投资,因此日常可以投融资金额几乎与自身 资产规模体量相近,在市场上多数为出资购买资产。该行基于海南省联社下辖机构 全省资金量并基于可用资金头寸制定并执行债券投资、同业理财、同业拆借与存放 等资金交易业务。该行按各项存款的2%向海南省农村信用社缴存清算保证金,按 各项存款的14.5%向央行缴存一般法定准备金和按各项存款的2%向央行缴存超额 备付金。该行将超额备付率等管理指标纳入绩效考核体系,实现流动性风险管理的 执行、监测、报告和奖惩问责制度。由于上述制度设计原因,在监管该行同业新规 执行情况进行现场检查,检査发现该行同业融入资金不符合《关于规范金融机构同 业业务的通知》第十四条“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总 额的二分之一”的规定。

在NX商业银行的资金管理中,将该部分资金视同行内自营资金来进行管理。而 市县约起资金以中短期资金为主,长期资金为辅,该行金融同业部作为该部分资金资 产配置的统管部门,为了均衡成本与效益,配置的资产平均期限长于市县上存的约期 资金。也就是说,一旦市县由于实际需要临时取走约期资金对该行流动性风险管理将 带来较大压力,该行票据资产配置大部分使用自营资金,小部分从外部机构融资,因 此流动性风险的传导将影响票据资产风险管理。

4.5.3操作风险管理流于表面

NX商业银行在2015年都仍是手工记账,通过客户端模式在NDS系统中买卖票 据资产,客户端模式在系统设计上并没有于行内系统数据进行交互。在2015监管现 场检查后要求业务要改变原有的系统记账模式,上线系统记账以支持银监EAST系统 取数非现场监管的要求后,该行才通过行内信贷2016年上线了系统记账,但外部交 易系统仍是采用导出NDS系统匹配的表格,再人工转化成行内信贷系统匹配的表格 去抓取数据,容易出现误差。且由于NDS系统客户端模式在该系统需进行全流程的 审批与操作,在行内信贷系统仍需再手工操作全流程第二遍,另外审批流程为保障业 务效率,采取通讯群内报告领导审批同意后,业务办理完才找相关管理岗补签审批手 续。因此出现审批与交易断层、外部系统与内部系统断层、票据资产所有权的变更与 系统记账断层的“三断层”现象。

4.5.4对市场化利率定价管理薄弱

自2012年以来我国利率市场化改革取得了较大的突破,随着我国利率市场化的 进一步发展,将对商业银行运营提出更高的要求。根据银监会《商业银行资本管理办 法(试行)》将承兑归入等同于贷款业务,赋与其信贷属性,这一属性在商业银行月 末、季末考核时点会影响转贴现市场票据价格。

目前票据业务直贴利率、转帖利率不再和央行再贴现率挂钩,市场上大多根据上 海银行间同业拆放利率(Shibor)结合本行的资金成本给出报价。利率的高度市场化, 使得商业银行票据业务市场风险变得突出起来。 

图9 2017年票据转贴现利率6个月与上海银行间拆放利率(Shibor)利率6个月曲线对比图 数据来源:WIND资讯

票据利率基本的市场化利率,利率由于政策、资金、央行公开市场操作流动行性 的松紧形成的对市场的基本预期影响,对利率对市场的预测是全球各大金融机构通过 数个模型也依旧无法全面掌握的,因此具体到票据转贴现业务,该业务需要商业银行 敏锐捕捉利率差价,实现“高买低卖”才能实现收益,但买卖时间点并不好把控,从 而可能造成损失。票据业务同业间中小商业银行一般根据自己的信贷规模配置,NX 商业银行平均月发生额也在亿级,市场利率波动,对大额资产配置的利差影响也会放 大几十个BP的差别往往当期公允价上承受的损失就是百万级别。利率市场化的逐步 放开工央行政策等其他市场因素对NX商业银行票据业务所面临的市场风险也在増 加。

5NX商业银行风险管理的案例与借鉴

2017年3月央行73号文《关于实施电子商业汇票系统移交切换工作的通知》, ECDS系统2017年10月正式移交票交所,这也标志着全国统一的票据管理主体局面 形成。票交所发布16、17、18号文以及实时更新公布的相关操作指引,明确转贴现 交易、纸票电子化操作、登记托管清算业务规则。2017年4月,银监会连续下发4 号文(服务实体)、5号文(整治十大乱象)、6号文(防十大风险)、7号文(完 善各项制度)与银监办发45、46、47号(三违反三套利四不当)整改文件,主旨内 容可以概括为完善全方位监管,改变通道业务监管套利的''影子银行”现象,去杠杆、 防风险、回归服务实体经济的本源。各参与主体,尤其是商业银行也对这进一步规范 票据业务研究了许多措施,更新内部相关制度进一步规范了票据市场的业务发展,多 方面对票据业务各项风险防控做出了规定。

该行虽然在风险管理过程中成立了专门的委员会,也有风险管理部门专项去测评 各类指标,处理各类关注、损失类历史遗留事件,也采取了流程银行规划,引进德勤 三合一合规与关键风险指标控制系统。稽核监察部也在运用NX稽核审计系统对系统 上能够抓取的生产上的数据通过模型进行检测。但是在票据这一专业性较强的业务 上,釆取的措置远远不够。票据事业部作为业务部门作为一个利润导向部门天然就有 利润驱动性,一个完善的整理风险管理体系的建立有助于及时发现业务中的问题,全 面把握票据业务风险防控。

下面将以农行北京分行与工行廊坊分行市场案件、NX商业银行自我风险排查事 件进行综合分析。

5.1票据中介居间业务不规范管理造成的多方风险

案例背最是当前的票据市场上,充斥着大量的专业化中介与民间中介,高联民在 审计工作中总结不良中介协助企业提供虚假材料办理承兑、出票人又虚构交易事项套 取贴现款,对市场带来多方面风险。①而近年来,随着票据市场波动的加剧,票据中 介业务量迅速增长,部分风险偏好高地区监管不严格的商业银行和缺乏流动资金的企 业均与其开展业务。票据中介一定程度上提升票据市场上交易需求信息不对称性,降 低了企业融资成本,并提高了票据交易效率。但其不受国家监管、行业规范混乱,部 分票据中介在利益的驱使下违规经营,严重影响了整个票据市场的交易秩序。在近几 年全国发生的几桩票据大案背后,都可以看到票据中介的存在。且目前市场上票据业 务规模做的比较大的商业银行背后都能看到票据中介的“影子”,产生操作风险事件 的情况,值得引起重视和关注。

农业银行在2016年初向外披露其北京分行因内部员工勾结中介资金擄客利用该 行通过纸质银行承兑汇票(纸银)©与其他银行开展的买入返售融出资金业务,多次 作案通过挪走纸银实物在第三方银行融资,非法挪用投入股市,在2015年股灾后亏 损钱款未能还回,案件暴露,资金高达39.15亿。

对案件发生的分析,一是该行内部控制机制存在缺陷,存在操作风险。“纸银被 换成报纸存保险柜”在买入返售约定的回购到期日前被重庆某票据中介提前取走,转 手另外一家银行进行贴现。二是该案上门取票出现双人勾结的情况,存在道德风险。 规避正常的内控制度遵照“见票付款"、合同“面签”原则,以及避开行内的内控客 户经理、柜员、财务人员、专门保管票据的库管员见证是纸银实物掉包风险的根本原 因。三是涉案人员己是多次操作,在2015年股灾后亏损钱款未能还回,案件方才爆 发是为市场风险。四是合规风险,在票据市场由于银行和企业之间的信息不对称问题, 由于没有监管机构的正式制度,市场也无相关机制进行管理,无规范的第三方平台, 因此“票据中介” 一直处于灰色地带。票据中介在市场上利用资金错配赚取收益活跃 度很高,较多商业银行都釆取禁止与中介合作来避免可能产生的各项风险。

从以上的分析可以看出风险主要成因是,操作风险、道德风险、市场风险、合规 风险综合导致该特大案件综合多发因素最终爆发。

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图10票据中介业务模式简析

5.2同业账户管理缺失造成的信用风险

案例背景是工行2016年三季度爆出其廊坊分行13亿票据案件(也有称河南焦作 中旅银行20亿案件)因其最终持有人恒丰银行上海分行买入13亿,邢台银行买入7 亿,恒丰银行私下交流发现业务可疑向“承兑人”焦作中旅询问是否有开立同业户报 案而暴露。票据业务在同业市场最早就是由工商银行河南分行发展起来,工行也是我 国第一家成立票据专营机构的商业银行,业务发展好系统建设强是市场公认。在 ECDS系统建设过程中,许多规模较小的商业银行技术不成熟的现状使得曾经代理接 入模式长期存在。因此,工行代理了全国许多系统不够完善的中小银行来接入ECDS 系统,这次案件的暴露是为ECDS系统电票产生的首例。该案是有焦作中旅前职工在

®名词解释:为与电子银行承兑汇票相区分,介质为纸质的银行承兑汇票,以下简称“纸银”。 工行廊坊分行开立同业户代理接入ECDS系统,并成功通过虚假材料出票20亿元。 目前案件仍在审理中,对于是工行廊坊分行开户材料审核未严格按照程序开出同业户 导致案件由工行承担责任,还是焦作中旅前员工伪造证照和公章开出同业户,对工行 作为善意第三人而言是为表见代理承担责任尚无定论。根据《关于加强银行业金融机 构人民币同业银行结算账户管理》(银发(2014) 178号)文件要求,如果严格按照 文件要求:“至少采取下列2种方式对有开户意愿的真是性进行核实:一是通过大额 支付系统向存款银行一级法人核实(查询查复);二是到存款银行上门核实或通过本 银行在异地的分支机构上门核实”按照早在2014年就出台的这项文件,作者认为恒 丰银行与邢台银行可根据《电子商业汇票管理办法》第八十条向工行要求其承担兑付 责任。据了解,工行目前己暂停代理接入业务。目前行业间,各商业银行也会拒绝与 代理接入模式的账户进行交易。

从以上的分析可以看出,工行工作人员审核不严使嫌疑人成功通过伪造材料开立 同业户来实施诈骗的。同时焦作中旅对相关内控制度上,相关材料管理不严,使得嫌 疑人可以获悉全面的伪造手续能够去骗过工行开户工作人员。             歩

风险主要成因为一是该案是工行廊坊分行与焦作中旅双方管理采善产生的操作 风险、合规风险。二是根据我国《票据法》商业汇票一经承兑无论是否有瑕疵,在只 要票据相关法定格式和票面记载要素齐全,在手续的流转背书中票据的效力不受影 响。因此,作者认为此案造成恒丰银行与邢台银行两个“无辜”的持票权利人承担了 信用风险。

5.3 NX商业银行自查票据业务中的风险事件            ”

5.3.1承兑业务方面

依据《NX商业银行银行承兑汇票承兑业务管理暂行办法》(以下简称“办法”) 该行自查发现2015年检查发现该行承兑前调查不尽职、承兑后检查不到位、保证金 管理不规范等问题,涉及金额25.27亿元,目前票据已全部结清,问题已整改完毕, 针对该自查反馈出的问题进行存在风险的分析。

(1)  主体资格不符。部分业务未符合办法中对承兑申请人主体资格主体资产负 债率不得高于70%的规定。如:某商贸有限公司资产负债率髙达99%、某资产管理 集团有限公司资产负债率高达83.73%、某城建工程局集团有限公司资产负债率高达 74.55%均不符合;

(2)  不符合"担保合法充足”原则。部分业务未符合办法中办理银行承兑汇票 业务必须向承兑申请人收取规定比例的保证金,并足额到账、专户管理。承兑申请人 对保证金与汇票金额的差额部分须提供合法有效和充足的担保”。如,海南某商贸有 限公司申请银行承兑汇票未提供保证金,其补充的土地使用权抵押对该行仅为第二顺 位抵押,再加上其当时尚有12亿元贷款,该行在主张债权时不处于优先地位及存在 价值不足等风险;

(3)       承兑申请人与交易对手之间存在关联关系。根据办法中第十九条规定“对 法定代表人为同一人或同一家族的总分公司、母子公司和其他关联企业公司之间申请 办理银行承兑汇票的,要审慎调查,从严控制。确需办理的,应一笔一清,不得连续、 循环办理。”而2015年11月18日某工程局集团有限公司申请的两笔汇票申请开立 银行承兑汇票1.51亿元,在未兑付结清的情况下于2016年1月15日又申请开立银 行承兑汇票0.5亿元收款人均为海南某贸易有限公司为其下属子公司,二者之间有很 密切的关联关系,未执行一笔一清原则,容易造成关联企业之间通过虚拟贸易交易背 景套取、骗取银行信用的风险;

(4)      融资担保人存在关联关系。2015年9月14日海南某商贸有限公司申请的2 亿元银行承兑汇票并无提供保证金,担保人为某基础产业集团有限公司,二者之间是 间接控股的子公司关系,存有关联关系,降低了担保的有效保障性;

(5)       未进行信用等级评定。根据《NX商业银行大中型企业信用等级评定办法》 对银行承兑汇票承兑申请人进行信用等级评定,且未根据企业经营情况确定相应保证 金交存比例。部分企业在办理业务时只是简单通过企业类型、企业状况进行划分,通 过调查报告并不能确定相应保证金交存金额的确定缘由;

(6)       对于真实贸易背景审核执行问题。如,2015年9月14日海口某建设开发 有限公司开立的2亿元、某工程局集团有限公司2015年11月18日开立的1.51亿元 银承兑汇票档案中无税务发票复印件,海南某商贸有限公司的发票金额不足,缺少 0.5亿元,共涉及金额3.51亿元。部分申请人购货发票尚未提供齐全或连续申请承兑 未提供上一次商品交易的增值税发票。

(7)      信贷审査和贷后管理流于形式。根据办法第二十三、二十条规定业务部门 须在出票后的1个月内进行跟踪检查,实地查验商品交易情况,根据商品交易情况及 时取得税务发票复印件留存信贷档案,确保企业贸易背景的真实。如,检查部分信贷 档案时发现无贷后检査报告、档案资料不齐全或内容填写不完整、不一致等相关资料; 签发的银行承兑汇票部分材料未及时归档;柜面对签发的银行承兑汇票管理不规范: 未核对出票人签发银行承兑汇票时的预留印鉴、存放己签发银行承兑汇票卡片联的保 险柜未在监控范围内、作废银行承兑汇票未将跟随传票做附件,而是一直放在保险柜 里、未将已到期的银行承兑汇票卡片联跟随传票做附件等不合规现象。

5.3.2代理承兑业务方面

按照《NX商业银行代理市县行社承兑银行承兑汇票业务操作规程(试行)》第十 一条:“公司银行部在受理委托方提交的代理承兑业务申请时,应进行尽职调查,委 托方必要时还应配合本行进行调查,……贸易合同的真实性,以及贸易合同是否与票 面要素和出票人经营规模相符,必要时应要求委托方提供贸易合同的原件”规定,检 查发现未对银行承兑汇票出票人贸易合同的真实性进行调查,且出票人和收款人为关 联企业。如,代理海口某银行签发出票人为海南某药业集团股份有限公司的银行承兑 汇票2笔金额合计850万元,未见购货合同,委托行海口某银行出具的审查报告也未 对开票用途进行审查,且收款人海南某制药有限公司为岀票人海南某药业集团股份有 限公司投资开立的企业,持股比例100%,法定代表人为同一人,违反了的规定。

5.3.3转贴现业务方面

检查发现个别档案资料不齐全现象。如,缺失电子商业汇票转贴现或回购合同, 转贴现买断业务2016年1月与招商银行天津分行7亿电票以及与工商银行票据营业 部广州分部3.99亿电票合同缺失、转贴现卖断业务2016年6月与文昌农商银行2.052 亿电票合同缺失、转贴现回购业务2016年5月与恒丰银行杭州分行卖出回购3.13亿 电票以及2016年5月与乌海银行买入返售返5.062亿电票档案资料。

相关票据制度修订不及时。如,未根据《关于加强票据业务监管,促进票据市场 健康发展的通知》(银发[2016]126号)“银行业金融机构应加强交易对手资质管理, 对买入返售(卖出回购)的交易对手由法人总部进行集中统一的名单制管理,定期评 估交易对手信用风险,动态调整交易对手名单,不得与交易对手名单之外的机构开展 买入返售票据等同业业务。”①但该行目前尚未建立回购业务交易对手的集中统一名 单管理制度。

6NX商业银行风险管理的优化对策

6.1建立NX商业银行整体票据风险管理体系

6.1.1设立专业的票据风险管理岗位

在该行的岗位设置中,由于NX商业银行属于中小类农商行,因此在监管体系中, 监管的要求较为严格与频繁,仅相关数据报表专岗、资产保全、不良资产清收这些工 作就已经占据了风险管理团队的绝大部分精力,而精通同业业务的专业人员也未配置 齐全,因此,票据风险管理专岗/同业业务专岗考核中明确尽职免责和应尽关注,更好 的做好从中台层面从事前把控风险、事中检测风险、事后控制风险,做好票据业务风 险管理工作。考虑岗位职责中细化风险管理评价与薪酬激励制度,其部分需延期为风 险岗位保障金。另外,较多成熟的商业银行也有将这类型的岗位设置在大的金融同业 框架下的“大中台”,独立于前台业务部门把控业务风险。

6.1.2建设专业的风险管理人才队伍

2018年4月,国家宣布建立海南自由贸易服务区,NX商业银行顺应发展潮流, 己经出台并在开发建立海南自贸区账户(HNFT)体系建设。商业汇票作为商业贸易 结算的优良工具,目前在上海已经有研究国际信用证(保函)担保银行承兑汇票业务。 该业务即以进口商开具的信用证(保函)最为抵质押品,在客户信用证(保函)的额 度,向国内客户签发银行承兑汇票作为预付款支付给国内供应,是一种组合贸易融资 业务。以期实现银行承兑汇票贴现资金流与物流的逆向流动,能够在本币和外币框架 下用于解决自贸区中小型贸易类企业解决融资。①随着更多新的金融产品的岀现,不 管是现有的业务还是今后开展业务,人才优势才是发展好业务的根本,建立专业的票 据人才队伍,在风险制度框架下也能更好的做好风险管理工作。

6.1.3建立统一的票据业务风险管理系统

NX商业银行一直在发展过程中大力发展金融科技力量,全行科技人员占比就达 到10%以上,这在中小商业银行中是比较少见的,但目前票据业务在该行发展业务占 比仅占很小一部分未得到管理层的足够重视。操作风险、信用风险、市场风险(利率) 长期伴随的票据业务的发展而存在,统一的票据业务风险系统对于该行在票据业务操 作风险点指标的监测、承兑业务中贷款方面抵质押物的落实、转贴现市场化的利率波 动、配合系统设置相关的监测模型对于票据业务防范风险将产生人工不可替代的作 用。建立统一的票据业务管理系统在一个强大的科技团队支持下也能更好的发挥作 用。

6.2信用风险管理的优化对策

6.2.1树立风险管理理念

票据市场发展过程中,始终伴随的中介对票据市场的影响,不乏资质优良的中介, 但由于没有良好的引导机制,中介的参与,在目前暴露出动辄几十亿的票据大案中充 当的“蛀虫”的角色,文中农行案件就是员工与中介内外勾结引发巨额损失。因此票 据从业人员的风险管理理念,思想建设方面,始终应当摆在非常重要的位置。在日常 管理过程中,加强风险管理理念方面的内外部培训,在制度上对于积极学习该方向的 员工给予一定的鼓励,正面引导全员风险管理“从我做起”氛围。现有的《NX商业 银行员工违规积分》制度进行进一步优化,不仅限于柜面业务风险防范,更应在员工 思想层面,加强培训树立风险管理理念。

6.2.2搭建优质票据信息平台

现代化的商业银行网点配置的机器己经开始出现超过人员配备的现象,金融科技 (Fintech)己经成为整个金融界的改革方向。一个优质的票据交易平台,在极大的解 放入力的基础上,也能从系统,从交易规则控制风险。

在前中已经提到NX商业银行系统“三断层”现象,在票交所即将进行纸电交易 融合的背景下,全国各法人机构商业银行纷纷进行系统改造对接CPES系统,目前该 行选择NDS系统仍接收集中接入直连的方式接入CPES系统,这样节省许多系统开 发工作的同时,很多个性化需求并不能得到实现,如前文中暴露的头寸不足交易的操 作风险可以通过大额报文验证的方式在发出“人行报文指令”环节就可以得到很好的 控制,尽快实现系统直连可以改变现有的“三断层”现象,在条件允许的情况下,还 是应该开发出一个能满足个性化需求的强大系统来支撑业务的发展,在系统层面上做 好风险预报及风险防范工作。

6.2.3 一般票据业务的信用风险防范对策

NX商业银行自査出现的诸多不合规的现象,尤以承兑与代理承兑业务居多,暴 露出的风险事件在该行稽核监察部的贷后检査中发现,部门业务得到及时整改,一定 程度避免了操作信用风险爆发的可能性。防范对策方面,一是承兑业务在管理及审批 上需要再进一步考虑风险防控的多重保障手段,优化制度,增加控制风险的可行性; 二是在该行授信审批部应当指定专岗熟悉和掌握承兑业务监管政策,同时对承兑业务 风险有全面的把控更好的指导一线。

6.3操作风险管理的优化对策

票据业务在纸票时代始终伴随着非常大的操作风险,电票与纸票电子化时代这类 风险得以得到有效遏制。但承兑业务抵质押品的落实,保证金的管理,基层操作的技 能掌握这些始终需要持续的关注与控制,优化操作风险除了大力做好票据交易平台从 技术防控上把控以外,作者认为NX商业银行还应:一是印发专项的《NX保证金业 务管理办法》对全辖网点做好引导作用,防范乱定价、防范违规解押(抵押物悬空); 二是应强化运营管理部对票据业务前台的指导,明确专岗做好少量存量的纸票管理, 同时应对《NX前台定期轮岗制度》导致的票据专业人才因轮岗相关业务技能不能很 好的交接等细节问题,做好“老带新”的技能指导工作;三是在继续优化现有的各项 审批与业务实操断层的现象;四是针对票交所市场的额新变化及时修订相关制度形成 指导性的操作手册,并对该行电票相关管理办法应补充发文。

6.3.1授信业务的风险管理措施

该行的授信审批管理工作由金融同业部统管,但目前对各金融机构的同业授信仍 是EXCEL表格式管理,四个用信部门均有各自独立的业务流程,目前采取的是业务 日终报表的形式管理用信情况,且在监管当局要求信用穿透到底层的背景下,目前己 经在NX信贷系统应用,将授信审批部、金融同业部两方面的授信工作在系统中应用 整合,系统优化上线中。

6.3.2承兑业务的风险管理措施

承兑业务从银行角度来看本质上就是一笔远期付款的短期贷款。承兑业务在管理 上等同贷款进行管理,在这之外,承兑业务又有着不同于贷款的特点。

承兑业务中最重要的抵押物与风险敞口管理方面,在NX商业银行信贷业务的现 有管理模式下,对承兑业务首先要求的就是信贷员的业务水平,了解承兑业务了解如 何对企业经营情况进行评估,以制定合理适中的风险敞口与敞口部分合理定价收费o

对于抵质押品落实是承兑完成开票(放款)的前提这方面,承兑比较典型的就是 抵押物为保证金与存单两方面,其一在NX商业银行目前的管理模式下,首先应当在 “大后台”操作风险防控部门一一运营管理部设置一个复核网点业务办理的票据专 岗,这样可以避免目前存在的网点按规定出现人员强制到期轮岗时(防范道德风险), 新到任的业务人员出现不懂业务,写错纸票票面要素、电票系统签发不熟悉操作、记 账操作基本靠电话指导的情况,专岗指导有利于提高票据专业技能的积累帮助加强柜 面指导;其二是拟定并发布专业的《保证金管理办法》与增补现有的《NX商业银红 承兑业务管理办法》中对质押开票部分的规定。潜在的操作风险如,A网点开票以B 网点开立的保证金账户与存单时办理开票后,可能出现网点间信息沟通不到位,出现 保证金与存单被法院查封的所有权被侵害等类似的情况而得不到妥善处理的情况。

6.3.3贴现、转贴现业务的风险管理措施

贴现业务方面,作者认为应当在征得监管的态度后,遵照中国人民银行《关于规 范和促进电子商业汇票业务发展的通知》(银发(2016) 224号)第二大点第(三) 小点:提高贸易背景真实性审查效率。对电票的真实交易关系和债权债务关系进行在 线审核。企业申请电票贴现的,无需向金融机构提供合同、发票等资料。紧跟市场上 如,招行票据大管家2.0、中信银行在线贴现等做到一次授信,线上申请线上划款的 营销措施,在做好数字加密的前提下,可以防范大多数的贴现操作风险。

转贴现方面,一是及时对照新的《电子商业汇票管理办法》《关于规范和促进电 子商业汇票业务发展的通知》《上海票交所票据交易管理办法》等制度及时更新相关 操作手册,使执行有据可依;二是相关到期提示付款在目前CPES系统已经得到优化, 今年10月以后,电票到期将由系统自动发起提示付款。

此外,在头寸管理、授信管理方向上。在目前该行直连接入系统上线完成后,一 是应当持续完善系统来达到系统自动控制头寸管理与授信管理;二是在交易员的培训 上应加大力度,熟悉并并了解业务,对内做好转培训制度,对内部风险、稽核相关岗 位能够及时掌握业务动态,侧面检查防控风险;三是应根据监管文件要求加强交易对 手资质管理,将该行票据业务买入返售(卖出回购)业务交易对手的集中统一名单管 理制度纳入全行授信管理。

6.4利率风险管理的优化对策

6.4.1健全利率风险管控机制

该行为流动性管理需要在一定时期内曾在价格高位配置了大量低风险资产,当该 类资产市场价格大幅波动,该类资产浮亏较大的背景下,该部门负责人引咎辞职。但 做好资产配置、做好流动性风险管理两者之间存在一定的负相关性。该行对利率波动 引起的损益没有一个变现值或止损值,因此对于一线人员资产配置△员思想负担较 重,健全利率风险管控机制有助于该行更好的开展业务管控风险。嘰

6.4.2加强政策及利率趋势预判

一是加强和同业间的交流,及时获取市场信息:二是加强业务技能水平,扩大交 易利差方法。三是该行同业业务由四个业务部门经营,对于利率趋势的变化影响的不 仅仅是票据资产,该行目前最大的同业部门是金融同业部,其承担了大多数的同业综 合管理工作,应当在该部门引进专业的制模工作人员,搭建系统不断完善价格监测模 型,对市场形成自我判断力,从多种途径跟对利率走势做好研判。

6.4.3优化票据资产负债结构

政策及利率风险更多的是从该行管理层上转变对商业汇票业务的看待方式,不能 仅仅做一个信贷资产的调节工具,在此基础上能够创造一定的利润就可以。在多数情 况下,信贷指标一旦不好管控,就会被迫卖出票据资产,而转贴现市场上的银行对手 交易有一定的趋同性,如若利率下行,大体量的票据资产则将出现亏损。为优化这类 风险,一是积极学习票据资管相关制度,在票交所框架下,票据资产场内化以后,转 为标准资产既可以重新符合目前《关于金融机构资产管理业务的指导意见》(资管新 规〉后续的细则文件,在信贷规模上得到一定的缓释空间。

7结论

本文从六个方面对风险管理进行了概述。一是通过票据的发展沿革分析了票据有 因性与无因性在各不同法制区域的异同;二是概要的介绍了目前对商业银行监管的主 要管理理论及其细化类型;三是对票据市场国内的发展概况与现状进行简要的概况以 及市场业务与票交所框架下的市场规则的新变化;四是对NX商业银行票据业务发展 与存在的风险管理方面的长处与不足进行概括分析;五是结合市场两大典型案例与 NX商业银行实际情况对各风险点进行逐一分析;六是综上分析结果,最终得出建立 整体的票据风险管理体系、做好票据业务风险管理系统、细化实际操作中的风险防范 措施可以强化NX商业银行风险管理能力。

NX商业银行票据业务现状及其问题的可以说是广大中小商业银行发展过程的一 个缩影,通过本研究可以将NX商业银行经营中风险管理问题为样本,我们可以得到 这样的启示,把握各类风险做好业务的风险防控才能在业务发展上走的更远。

首先,鉴于NX商业银行经营稳健偏谨慎的投资风格,在本次研究中并没有对商 业承兑汇票市场做过多的展开;其次,票交所框架规则在全市场通行后,也将为市场 带来新的变化对这方面数据较少未进行总结陈述;再次,本文作者对本篇论文的撰写 只是基于单个样本进行分析,因样本量的关系未进行多个样本比对分析,对风险管理 提出的建议也仅是针对个体的情况。最后,撰写本论文也是希望本篇的分析和结论希 望能对后面对中小商业银行的研究提供参照,在票据业务发展与商业银行风险管理为 后来的研究者起到抛砖引玉的作用。

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